Валютный рынок — это то место, где торгуются валюты. Валюты важны для большинства людей во всем мире, независимо от того, считается ли это или нет, потому что валюты торгуются для того, чтобы вести внешнюю торговлю и бизнес. Если вы живете в Соединенных Штатах, и я хочу, чтобы купить сыры из Франции, либо вы или компания, которую вы покупаете сыр должен заплатить французский сыр в евро (EUR). Это означает, что импортер США должен будет изменить эквивалентную стоимость долларов США (USD) в евро. То же самое для путешествий. Французский турист в Египте не может платить в евро, чтобы увидеть пирамиды, потому что это не местная валюта принято. Таким образом, у туриста есть обмен евро на местную валюту, в данном случае на египетский фунт, по текущему обменному курсу.
Одним из уникальных аспектов этого международного рынка является отсутствие центральной площади валютного рынка. Скорее, валютная торговля tlap.com осуществляется в электронном виде через внебиржевой (внебиржевой), что означает, что все транзакции совершаются через компьютерные сети между трейдерами по всему миру, а не в централизованном обмене. Рынок открыт 24 часа в сутки, пять с половиной дней в неделю, и вы торгуете валютой по всему миру в крупных финансовых центрах Лондона, Нью-Йорка, Токио, Цюриха, Франкфурта, Гонконга, Сингапура, Парижа и Сиднея—почти во всех часовых поясах. Это означает, что когда торговый день в США закончится, валютный рынок снова начнется в Токио и Гонконге. Таким образом, валютный рынок может быть очень активным в любое время дня, при этом котировки цен постоянно меняются.
Краткая история Форекс
В отличие от фондовых рынков, которые могут отслеживать свои корни столетия назад, валютный рынок, как мы понимаем, сегодня действительно новый рынок. Конечно, в своем самом базовом смысле, что люди преобразования из одной валюты в другую для финансового преимущества-Форекс был вокруг, так как страны начали чеканить монеты. Но современные валютные рынки-это современное изобретение. После соглашения в Бреттон-Вудсе в 1971 году больше основных валют было разрешено свободно плавать друг против друга. Значения каждой из валют различаются, что привело к необходимости обмена валюты и торговли услугами.
Торговые и инвестиционные банки проводят большую часть торговли на валютных рынках от имени своих клиентов, но есть также спекулятивные возможности для торговли одной валютой против другой для профессионалов и индивидуальных инвесторов.
Спот-рынок и форварды & фьючерсные рынки
На самом деле существует три способа, которыми Форекс торговые институты, корпорации и частные лица: спот-рынок, рыночные форварды и фьючерсный рынок. Торговля forex на спотовом рынке всегда была крупнейшим рынком, потому что это реальная «основа» активов, которые форварды и фьючерсные рынки полагаются на. В прошлом фьючерсный рынок был самым популярным местом для трейдеров, поскольку он был доступен отдельным инвесторам в течение более длительного периода времени. Тем не менее, с появлением электронной коммерции и многочисленных форекс-брокеров, место на рынке стало свидетелем огромного роста активности и теперь превосходит фьючерсный рынок как предпочтительный рынок торговли для индивидуальных инвесторов и спекулянтов. Когда люди относятся к валютному рынку, они обычно ссылаются на спотовом рынке. Форварды и фьючерсы на рынках, как правило, более популярны среди компаний, которым необходимо хеджировать свои валютные риски на определенную дату в будущем.
Более конкретно, спотовой рынок, где монеты покупаются и продаются в соответствии с текущей ценой. Эта цена, определяемая спросом и предложением, является отражением многих вещей, включая текущие процентные ставки, экономические показатели, настроения к текущей политике ситуаций (как на местном, так и на международном уровне), а также восприятие будущей производительности одной валюты против другой. Когда контракт заключен, это называется «предложением». Речь идет о двусторонней сделке, при которой одна сторона выдает согласованное количество валюты для партийного счетчика и получает указанную сумму другой валюты по согласованному курсу обмена. После того, как позиция закрыта, ликвидация наличными. Хотя спот-рынок обычно известен как тот, который занимается транзакциями в настоящем (а не в будущем), эти сделки на самом деле занимают два дня для урегулирования.
В отличие от спотового рынка, форварды и фьючерсные рынки не торгуют реальными валютами. Вместо этого они рассматриваются в контрактах, которые представляют претензии к определенному типу валюты, по определенной цене за единицу и будущей дате урегулирования.
На рынке форвардов договоры купли-продажи OTC между двумя сторонами, которые определяют условия соглашения между ними.
На фьючерсном рынке фьючерсные контракты покупаются и продаются на основе стандартного размера и даты публичного урегулирования на товарных рынках, таких как Чикагская товарная биржа. В Соединенных Штатах Национальная фьючерсная ассоциация регулирует фьючерсный рынок. Фьючерсные контракты имеют конкретные детали, в том числе количество единиц, которые продаются, поставки и даты расчетов, и минимальная цена приращения, которые не могут быть настроены. Биржа выступает в качестве контрагента трейдеру, обеспечивая клиринг и ликвидацию.
Оба типа контрактов являются обязательными и, как правило, решаются за наличные деньги для изменения в вопросе о сроке действия, хотя контракты также могут быть куплены и проданы до истечения срока действия. Форвардные и фьючерсные рынки могут обеспечить защиту от риска при торговле валютой. Как правило, крупные международные корпорации, используя эти рынки для того, чтобы защитить себя от будущих колебаний обменного курса, но спекулянты принимают участие в этих рынках.
Обратите внимание, что вы увидите условия: валютный рынок, Форекс, валютный рынок и валютный рынок. Эти термины являются синонимами и относятся к валютному рынку.
Форекс для хеджирования
Компании, занимающиеся зарубежным бизнесом, подвергаются риску из-за колебаний ценностей при покупке или продаже товаров и услуг за пределами своего внутреннего рынка. Валютные рынки обеспечивают путь к хеджированию валютного риска, установив курс, в котором сделка завершена.
Для этого трейдер может покупать или продавать валюту на Форвард или своп рынки заранее, что блокирует курс валюты. Например, предположим, что компания планирует продать сделанные в США блендеры в Европе, когда обменный курс между евро и долларом (EUR / USD), составляет от € 1 до $ 1 в паритете.
Блендер стоит $ 100 на производство, а американская фирма планирует продать его за 150 евро-что является конкурентоспособным с другими миксерами, которые были сделаны в Европе. Если этот план будет успешным, компания будет зарабатывать $ 50 в прибыли, потому что EUR / USD обменный курс еще. К сожалению, доллар начинает расти в стоимости по отношению к евро, пока EUR / USD курс не будет .80, что означает, что теперь стоит $ 0.80 купить 1,00€.
Проблема, с которой сталкивается компания является то, что в то время как это стоит $ 100, чтобы сделать стакан миксера, единственная компания, которая может продать продукт по конкурентоспособной цене € 150, который при переводе обратно в доллары составляет всего $ 120 (€150 Х.80 = $120). Более сильный доллар привел к гораздо меньшей прибыли, чем ожидалось.
Блендер компании мог бы снизить этот риск короткого замыкания до Евро и купить доллары, когда они были в паритете. Таким образом, если доллар вырос в цене, прибыль от торговли, чтобы компенсировать снижение прибыли от продажи миксеров. Если доллар упал в цене, более благоприятный обменный курс увеличит прибыль от продажи блендеров, что компенсирует потери в торговле.
Хеджирование такого рода может быть сделано в валюте фьючерсного рынка. Преимущество для трейдера заключается в том, что фьючерсные контракты стандартизированы и санкционированы центральным органом. Тем не менее, валютные фьючерсы могут быть менее ликвидными, чем продвижение рынков, которые децентрализованы и существуют на межбанковском рынке системы во всем мире.
Валютный рынок Форекс для спекуляций
Такие факторы, как процентные ставки, торговые потоки, туризм, экономическая сила и геополитический риск, влияют на спрос и предложение валюты, что создает ежедневную волатильность на валютных рынках. Одна возможность существует в пользу изменений, которые могут увеличить или уменьшить стоимость валюты против другой. Прогноз, что валюта будет ослаблена, по существу такой же, как предполагая, что валюта в паре будет укрепляться, потому что валюты торгуются как пары.
Представьте себе трейдера, который, как ожидается, повысит процентные ставки в Соединенных Штатах по сравнению с Австралией, в то время как обменный курс между двумя валютами ( AUD /USD), есть .71 (требуется us $.71 USD para comprar $1.00 AUD). Трейдер считает, что более высокие процентные ставки в Соединенных Штатах увеличит спрос на доллары, и, следовательно, AUD / USD обменный курс будет падать, потому что требуется меньше, укрепление доллара, чтобы купить AUD.
Предположим, что трейдер корректен и повышают процентные ставки, что снижает AUD / USD обменный курс .50. Это означает, что требуется $.50 долларов, чтобы купить $ 1.00 AUD. Если инвестор коротко замыкал AUD и долго уходил в USD, он или она выиграли от изменения стоимости.
Валюта как класс активов
В качестве класса активов существуют две функции, отличные от валют:
- Вы можете заработать дифференциал процентных ставок между двумя валютами.
- Вы можете воспользоваться изменениями обменного курса.
Инвестор может получить прибыль от разницы между двумя процентными ставками в двух разных экономиках, покупая валюту с самой высокой процентной ставкой и короткой валютой с самой низкой процентной ставкой. До финансового кризиса 2008 года, это было очень часто, чтобы сократить японскую иену (JPY) и купить фунты стерлингов (GBP), потому что разница процентных ставок была очень большой. Эта стратегия иногда называют » carry trade .»
Почему Мы Можем Торговать Валютой
Торговля валютой была очень сложной для отдельных инвесторов до интернета. Большинство валютных трейдеров были крупными многонациональными корпорациями, хедж-фондами или High-net-worth individuals, потому что торговля на Форекс требует большого капитала. С помощью интернета, розничный рынок, ориентированный на отдельных трейдеров стал, обеспечивая легкий доступ к валютным рынкам, либо через собственные банки или брокеров, чтобы сделать вторичный рынок. Большинство онлайн-брокеров или дистрибьюторов предлагают очень высокое кредитное плечо отдельным трейдерам, которые могут контролировать большую торговлю с небольшим балансом счета.
Форекс: руководство для начинающих
Forex Trading Riesgos
Торговля валютой может быть рискованной и сложной. Межбанковский рынок имеет разную степень регулирования, а инструменты Форекс не стандартизированы. В некоторых частях мира рынок Форекс почти полностью выходит из-под контроля.
Межбанковский рынок состоит из коммерческих банков друг с другом по всему миру. Банки должны определить и принять суверенный риск и кредитный риск, и внутренние процессы были созданы, чтобы оставаться как можно более безопасным. Такие правила — это отрасль, налагаемая на защиту каждого участвующего банка.
Поскольку рынок производится каждым из участвующих банков предоставлять предложения и предложения для данной валюты, рынок механизм ценообразования основан на спрос и предложение. Потому что они не такие большие торговые потоки в системе, это трудно для нечестных трейдеров, чтобы влиять на цену монеты. Эта система помогает создать прозрачность рынка для инвесторов, с доступом к межбанковской торговле.
Большинство мелких розничных торговцев торгуют с относительно небольшим и полу-регулируемым форекс брокеры / дилеры, которые могут (и иногда делают) переизбыток цен и торговли, даже против своих собственных клиентов. В зависимости от того, где дистрибьютор существует, могут быть некоторые управления и регулирования отрасли, но эти меры защиты несовместимы во всем мире.
Большинство розничных инвесторов должны тратить время на исследование форекс дилера, чтобы узнать, регулируется ли он в США или Великобритании (дилеры в США и Великобритании имеют больше надзора) или в стране с небольшим количеством правил и надзора. Это также хорошая идея, чтобы выяснить, какой тип защиты счета доступны в случае рыночного кризиса, или если дилер становится неплатежеспособным.
Преимущества и проблемы торговли на Форекс
Pro: валютные рынки являются крупнейшими с точки зрения ежедневного объема торгов в мире и, следовательно, предлагают большую ликвидность. Это позволяет легко входить и выходить из позиции на любой из основных валют за долю секунды для небольшого расширения в большинстве рыночных условий.
Задача: банки, агенты и дилеры на валютных рынках позволяют большое количество рычагов, а это означает, что трейдеры могут контролировать большие позиции с относительно небольшим количеством денег самостоятельно. Рычаги в диапазоне 100: 1-это соотношение высоты, но не редкость на Форекс. Трейдер должен понимать использование кредитного плеча и риски, которые он использует, вводится в учетную запись. Экстремальные объемы кредитного плеча привели к тому, что многие дилеры неплатежеспособности неожиданно.
Pro : валютный рынок торгуется 24 часа в сутки, пять дней в неделю—начиная с каждого дня в Австралии и заканчивая в Нью-Йорке. Основные центры Сиднея, Гонконга, Сингапура, Токио, Франкфурта, Парижа, Лондона и Нью-Йорка.
Задача: рынок Форекс продуктивно требует экономического понимания основ и показателей. Валютный трейдер, который должен иметь большую картину понимания экономик разных стран и их взаимозависимости, чтобы понять основы, которые управляют валютными ценностями.
Нижняя часть торговой линии Forex
Для трейдеров, особенно тех, кто с ограниченными средствами — день торговли или торговли свинг, в небольших количествах легче на валютном рынке других рынков. Для тех, кто с более длительными сроками и более долгосрочными фондами основы электронной коммерции или carry trade может быть прибыльным. Основное внимание уделяется пониманию макроэкономических основ вождения стоимости валюты и опыту с методикой анализа, чтобы помочь новым трейдерам Форекс стать более прибыльным. (Для смежных чтений см. » Преимущества и риски торговли на Форекс с биткойном»)
Одним из основополагающих принципов технического анализа является то, что историческая цена акций предсказывает будущее ценового действия. Поскольку рынок Форекс является 24-часовым открытым рынком, существует множество данных, которые могут быть использованы для измерения будущих ценовых движений. Это делает рынок идеальным для трейдеров, которые используют технические инструменты.