Популярность торговли криптовалютными деривативами со временем растет, поскольку все больше и больше инвесторов пытаются извлечь прибыль из волатильности виртуальных валют. Фактически не владея криптовалютами, трейдеры могут спекулировать на их будущих изменениях цен с помощью деривативов. В этой статье будет рассмотрено развитие торговли криптовалютными деривативами с момента ее зарождения до настоящего времени. Инвесторы могут лучше оценить риски и потенциал, связанные с торговлей криптовалютными деривативами, зная историю этого рынка и то, как он развивался. Вы можете ознакомиться с торговлей биткоинами здесь.
Первые дни торговли криптовалютными деривативами
Рынок был в основном неконтролируемым и децентрализованным в первые дни торговли криптовалютными деривативами. В середине 2010 года появились первые сайты, предоставляющие криптовалютные деривативы. Они предоставляли различные производные продукты, включая фьючерсные и опционные контракты. Эти ранние платформы использовали одноранговую модель работы, позволяя трейдерам заключать контракты и проводить сделки напрямую друг с другом.
Однако эти ранние платформы столкнулись с рядом трудностей. Начнем с того, что отсутствие регулирования сделало их открытыми для взлома и мошенников, что привело к потере значительных сумм денег. Кроме того, трейдерам было сложно достигать соглашений и завершать сделки из-за отсутствия стандартизированных контрактов и индексов цен.
Несмотря на эти проблемы, ранняя торговля криптовалютными деривативами была значительным событием для отрасли, предоставив трейдерам способ хеджировать свои риски и увеличить их подверженность цифровым валютам. По мере того, как рынок продолжал расти, появлялись новые платформы, предлагающие более продвинутые функции и устраняющие некоторые ограничения ранних платформ.
Появление новых платформ для деривативов
Со временем проблемы, с которыми сталкивались ранние платформы для торговли криптовалютными деривативами, постепенно решались за счет инноваций и появления новых платформ. Эти новые платформы внедрили такие функции, как стандартизированные контракты, надежные индексы цен и улучшенные меры безопасности, что облегчает трейдерам уверенное совершение сделок.
Одним из ключевых нововведений на рынке деривативов стало внедрение маржинальной торговли, которая позволяет трейдерам занимать более крупные позиции на рынке, занимая средства у платформы или других трейдеров. Это помогло увеличить ликвидность на рынке и предоставить трейдерам больше возможностей получать прибыль от движения цен.
Еще одним значительным событием на рынке криптовалютных деривативов стало появление децентрализованных бирж (DEX). В отличие от централизованных бирж, DEX работают на одноранговой основе, позволяя пользователям торговать напрямую друг с другом без необходимости в центральном органе. Это позволило трейдерам участвовать в торговле деривативами без необходимости доверять свои средства централизованной бирже.
В целом, появление новых платформ для деривативов привело к значительным улучшениям на рынке, облегчив участие трейдеров и снизив некоторые риски, связанные с ранней торговлей деривативами.
Регулирование и институциональное внедрение
По мере роста рынка криптовалютных деривативов регулирующие органы по всему миру обратили на это внимание и начали разрабатывать основы для регулирования этого формирующегося класса активов. В некоторых случаях это привело к усилению контроля за платформами для торговли деривативами, при этом некоторые страны вообще запретили или ограничили использование торговли деривативами.
Однако в других случаях регулирование рассматривалось как позитивное событие, обеспечивающее трейдерам большую защиту и помогающее узаконить отрасль. Например, Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) активно регулирует рынок деривативов с 2017 года, повышая уровень надзора и подотчетности на рынке.
Институциональное внедрение также сыграло значительную роль в росте рынка криптовалютных деривативов. Крупные институциональные инвесторы, такие как хедж-фонды и семейные офисы, все чаще инвестируют в криптовалютные деривативы, принося рынку большую ликвидность и стабильность.
Также растущим признанием этого класса активов традиционным банковским делом является недавний выход крупных финансовых институтов, таких как JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Citigroup, на рынок криптовалютных деривативов. Это институциональное внедрение подготовило путь для более широкого признания криптовалют широкой общественностью и помогло уменьшить некоторую волатильность, связанную с ранней торговлей деривативами.
Заключение
В целом, с момента своего запуска торговля криптовалютными деривативами значительно продвинулась вперед, и это развитие свидетельствует об отказоустойчивости и адаптивности отрасли. Будет интересно посмотреть, как эта отрасль будет развиваться в будущем, поскольку это влияет на инвестиции и финансы.